Warum die Fondsanreize für Digital Assets wichtig sind

Die PDF-Ausgabe lesen (3 Seiten)

Die Fondsbranche Singapurs beruht auf drei gesetzlichen Steuerbefreiungen. Die Sections 13D, 13O und 13U des Income Tax Act 1947 befreien „specified income“ eines genehmigten Fonds aus „designated investments“ (bestimmte Einkünfte aus zugelassenen Anlagen). Voraussetzung ist, dass ein in Singapur ansässiger Fondsmanager den Fonds verwaltet und der Fonds die Bedingungen der MAS erfüllt. Ohne Befreiung würde ein in Singapur steuerlich ansässiger Fonds 17 Prozent auf seinen Handelsgewinn zahlen. Ein Fonds, der häufig Vermögenswerte kauft und verkauft, ist nach der Indizienprüfung („badges of trade“) aus Kapitel I ein Händler. Mit Befreiung zahlt der Fonds auf das specified income nichts, gleich wie er handelt. Für einen Fonds mit Digital Assets sind die Befreiungen wichtiger als für einen Long-only-Aktienfonds. Die Handelsintensität der meisten Kryptostrategien schwächt das Argument steuerfreier Veräußerungsgewinne, sodass die Befreiung der einzige verlässliche Schutz ist.¹

Das Budget 2024 verlängerte die drei Regelungen bis 31. Dezember 2029. Das MAS-Rundschreiben FDD Cir 10/2024 vom 1. Oktober 2024 überarbeitete ihre Bedingungen mit Wirkung zum 1. Januar 2025. Das Budget 2025 und die nachfolgenden Rundschreiben brachten weitere Anpassungen. Der Stand der Bedingungen am 30. Juni 2026 ist im Folgenden dargestellt.²

Anmerkungen

Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), ss. 13D (früher 13CA), 13O (früher 13R) und 13U (früher 13X); Income Tax (Exemption of Income of Prescribed Persons Arising from Funds Managed by Fund Manager in Singapore) Regulations 2010 und die entsprechenden Regulations zu ss. 13O und 13U. Die Sections wurden in der 2020 Revised Edition des Gesetzes, in Kraft seit 31. Dezember 2021, neu nummeriert. ↩
MAS Circular FDD Cir 10/2024 vom 1. Oktober 2024 (überarbeitete Bedingungen für ss. 13D, 13O und 13U mit Wirkung zum 1. Januar 2025), zusammengefasst in Deloitte Singapore, Tax Bytes, 3. Oktober 2024. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.

Deutsch

Kontakt

Dr. Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Ich bin Of Counsel bei KGP Legal LLC in Singapur. Dort betreue ich eine weltweite Mandantschaft aus erfolgreichen Unternehmern und ihren Familien, unabhängigen Vermögensverwaltern, Rohstoffhandelshäusern und weiteren Unternehmenskunden. Ich bin Rechtsanwalt (Deutschland und Schweiz) und zudem als Solicitor in England & Wales und in Hongkong zugelassen. Meine Zeit teile ich zwischen Zug in der Schweiz, Singapur und Hongkong auf. Seit 2017 habe ich internationale Mandanten in mehr als 700 Projekten zu Kryptowerten und Digital Assets beraten. Außerdem verfüge ich über umfangreiche Erfahrung mit grenzüberschreitenden Gerichts- und Schiedsverfahren in Singapur, Hongkong und weiteren Märkten in Südostasien und Greater China.

Ich bin an den wichtigsten Finanzplätzen in Südostasien, im Nahen Osten und in der Schweiz tätig, mit besonderem Schwerpunkt auf Vermögensschutz, internationaler Steuer- und Nachlassplanung sowie Trusts, Gesellschaftsverwaltung und weiteren Treuhanddienstleistungen. Mein Anspruch ist es, als Berater ihres Vertrauens eng mit meinen Mandanten zusammenzuarbeiten und ihnen zu helfen, ihre geschäftlichen Ziele zu erreichen.

Die gesamte Beratung zu singapurischem Recht erfolgt über KGP Legal LLC, eine etablierte und ordnungsgemäß zugelassene Kanzlei von Singapore Advocates and Solicitors.

KGP Legal LLC ist eine mittelgroße Kanzlei in Singapur, die das gesamte Spektrum an Rechtsdienstleistungen und Leistungen der Gesellschaftsverwaltung erbringen kann. Bitte kontaktieren Sie mich direkt unter [email protected], wenn Sie weitere Informationen benötigen.

Kontakt aufnehmen →

Artikel und Analysen

Gründung oder Expansion in Singapur?

SingaporeIQ wird von Dr. Alexander Ressos herausgegeben, einem international tätigen Wirtschaftsanwalt mit mehr als 15 Jahren Erfahrung vor Ort in Singapur, als Permanent Resident, als in Singapur registrierter ausländischer Rechtsanwalt und als Managing Partner einer ausländischen Anwaltskanzlei in Singapur. Neben umfangreicher Erfahrung mit grenzüberschreitenden Investitionen und Transaktionen, in der Beratung von UHNWI-Privatkunden sowie bei Sanktionen und Exportkontrollen verfügt Dr. Ressos über weitreichende Erfahrung im grenzüberschreitenden Geschäft und mit Projekten zu Kryptowerten und Digital Assets in Singapur, gewonnen aus mehr als 700 Projekten seit 2017.

Wenn Sie eine Firmengründung, eine Investition, eine Holdingstruktur oder einen Markteintritt über Singapur planen, erreichen Sie Dr. Ressos direkt unter [email protected]. Die Beratung zu singapurischem Recht erbringt KGP Legal LLC, eine zugelassene Kanzlei von Singapore Advocates and Solicitors. Als singapurische Kanzlei ist KGP Legal LLC nach dem Legal Profession Act 1966 befugt, zum singapurischen Recht zu beraten und Mandanten vor den Gerichten Singapurs zu vertreten; ausländischen Kanzleien mit Niederlassung in Singapur (Foreign Law Practices) ist beides grundsätzlich nicht gestattet. Dr. Ressos und sein Team vermitteln das gesamte Spektrum an Rechts-, Compliance- und Gesellschaftsverwaltungsleistungen in Singapur, darunter Gesellschaftsgründungen, gesellschaftsrechtliche Transaktionen, Handelsverträge, Kryptowerte und Digital Assets, Finanzaufsichtsrecht und Streitbeilegung einschließlich Prozessführung vor den Gerichten Singapurs. Für Rechts-, Steuer- und Treuhanddienstleistungen in der Schweiz besuchen Sie helveticaregister.com.