Die Einkommensteuer in Singapur und der Schweiz im Vergleich
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Die beiden Standorte kommen bei Gesellschaften zu ähnlichen, bei natürlichen Personen zu unterschiedlichen Ergebnissen. Eine Schweizer AG und eine singapurische Pte Ltd werden beide auf ihren gewerblichen Gewinn aus Token besteuert. Beide dürfen Erträge aus Utility Token nach Rechnungslegungsgrundsätzen abgrenzen, und beide behandeln die Ausgabe von Security Token als Kapitalvorgang. Die Unterschiede zeigen sich bei natürlichen Personen. Die Schweiz besteuert Erträge aus Staking, Lending und Airdrops bei jedem privaten Inhaber und stellt private Kapitalgewinne nach Art. 16 Abs. 3 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG) steuerfrei, mit einem Safe Harbour, dessen Kriterien veröffentlicht sind. Singapur besteuert beim echten Investor nichts und beim Händler alles, wobei die Grenze anhand von Kriterien gezogen wird, die von Fall zu Fall gewichtet werden. Die Schweiz erhebt zudem eine Vermögenssteuer auf Token-Bestände zum Kurs am Jahresende, Singapur nicht. Für einen Gründer mit einer großen, illiquiden Treasury-Zuteilung kann die Schweizer Vermögenssteuer die schwerste Steuer überhaupt sein und der Grund, Singapur vorzuziehen. Teil G, Kapitel III erläutert dies, Teil P, Kapitel I beziffert es.
| Posten | Singapur | Schweiz (Bund, mit kantonalen Abweichungen) |
|---|---|---|
| Privater Kapitalgewinn auf Token | Nicht besteuert bei Investor | Steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 DBG) bei Privatvermögen |
| Prüfung des Händlerstatus | Badges of Trade, Tatsachen und Umstände | Safe Harbour nach Kreisschreiben Nr. 36, danach Gesamtwürdigung |
| Staking-Belohnung, privater Inhaber | Nach Praxis der IRAS als Einkunft behandelt | Ertrag aus beweglichem Vermögen |
| Unentgeltlicher Airdrop | Bei Zufluss keine Einkunft | Nach den meisten kantonalen Praxen Einkommen bei Zufluss |
| Vermögenssteuer | Keine | Ja, Wert am Jahresende |
| Mining durch natürliche Person | Hobby, sofern nicht systematisch | Einkommen bei systematischer Tätigkeit; Vermögenssteuer auf Bestände |
| ICO-Erlöse: Utility Token | Abgegrenzter Ertrag | Abgegrenzt nach Swiss GAAP, Arbeitspapier der ESTV |
| ICO-Erlöse: Payment Token | Bei Ausgabe steuerpflichtig | Steuerpflichtig, Behandlung umstritten |
| Berücksichtigung von Kapitalverlusten | Keine | Keine im Privatvermögen |
Der Vergleich wird in Teil O, Kapitel I weitergeführt. Für den Praktiker folgt daraus: Der Status eines Mandanten als Investor oder Händler ist in Singapur die wertvollste Tatsache, die es festzustellen gilt, und zugleich die am wenigsten vorhersehbare. Kapitel II dieses Teils widmet sich daher dieser Grenze und den gesetzlichen Einschränkungen, die das Parlament 2024 hinzugefügt hat.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.