Folgen für die Praxis: Markteintritt und Beteiligung an einer Bank in Singapur
Die PDF-Ausgabe lesen (4 Seiten)
Die Wahl der richtigen Lizenz
Die Reformen nach 1998 schufen die Lizenzstruktur, in der sich ausländische Banken bis heute bewegen. Eine ausländische Bank, die Privatkunden bedienen will, braucht eine Full Bank Licence. Seit 1999 führt der neue Zugang dieser Art über die Kategorie der Qualifying Full Bank. Die MAS erwartet von Banken, die für den Inlandsmarkt wichtig werden, dass sie ihr Privatkundengeschäft in einer lokalen Gesellschaft führen. Eine Bank, die Firmenkunden, institutionelle Kunden und Private-Banking-Kunden betreut, benötigt in der Regel nur eine Wholesale Bank Licence. Ihre Kunden brauchen weder Filialen noch Privatkundeneinlagen in Singapur-Dollar. Credit Suisse etwa erhielt in der zweiten Phase 2001 die Vorrechte einer Wholesale Bank.
Kontrolle der Beteiligungen
Die mit den Reformen eingeführten Schwellen von 5, 12 und 20 Prozent gelten weiterhin für den Erwerb von Beteiligungen an in Singapur gegründeten Banken, heute in den Sections 15A und 15B des Banking Act 1970.1 Die MAS hat die Schwellen von Anfang an streng durchgesetzt. 1999 erwarb der amerikanische Vermögensverwalter Brandes Investment Partners für seine Kunden ohne vorherige Genehmigung 6,9 Prozent der DBS Bank. Die MAS verweigerte eine nachträgliche Genehmigung. Sie wies die Holdinggesellschaft der Bank an, den Verwalter zu verpflichten, seine Beteiligung binnen drei Monaten unter 5 Prozent zu senken. Die Stimmrechte aus den überschießenden Aktien wurden ausgesetzt. Die MAS kündigte an, nachträgliche Genehmigungen für das Überschreiten der Grenzen von 5, 12 und 20 Prozent nicht in Betracht zu ziehen.2 Der Fall bleibt lehrreich für Fonds und Family Offices, die börsennotierte Bankaktien halten.
Checkliste für ausländische Banken und Investoren
- Klären Sie, ob das geplante Geschäft Zugang zu Privatkundeneinlagen in Singapur-Dollar und zu Filialen erfordert, wofür eine Full Bank Licence oder Qualifying Full Bank Licence nötig ist, oder ob eine Wholesale Bank Licence genügt.
- Rechnen Sie damit, dass die MAS eine lokale Gesellschaft für das Privatkundengeschäft verlangt, sobald eine Bank für den inländischen Einlagenmarkt wichtig wird.
- Überwachen Sie die zusammengerechneten Beteiligungen an in Singapur gegründeten Banken und ihren Holdinggesellschaften über alle Fonds und Kundenkonten hinweg. Holen Sie die Genehmigung ein, bevor Sie die Schwellen von 5, 12 oder 20 Prozent überschreiten, denn die MAS erteilt keine nachträglichen Genehmigungen.
- Berücksichtigen Sie bei der Strukturierung einer Bankengruppe die Trennung von Finanz- und Nichtfinanzgeschäft, einschließlich der Obergrenze von 10 Prozent für zulässige nichtfinanzielle Geschäfte und des Verbots der Projektentwicklung im Immobilienbereich.
- Stellen Sie sich auf eine nach Auswirkung und Risiko abgestufte Aufsicht ein. Board und Geschäftsleitung tragen dabei die Hauptverantwortung für die Kontrollen, und die Intensität der Aufsicht hängt vom Rating des Instituts ab.
- Prüfen Sie die verbleibenden Beschränkungen für Kredite in Singapur-Dollar an nicht gebietsansässige Finanzinstitute nach MAS Notice 757, bevor Sie eine Finanzierung in Singapur-Dollar für Offshore-Einheiten strukturieren.
Anmerkungen
- Banking Act 1970, Section 15A, “Control of substantial shareholdings in banks incorporated in Singapore” (vorherige Genehmigung des Ministers, um am oder nach dem 18. Juli 2001 wesentlicher Aktionär zu werden); Section 15B, “Control of shareholdings and voting power in banks incorporated in Singapore” (Genehmigung, um 12%-Controller, 20%-Controller oder indirekter Controller im Sinne von Section 15B(3) und (5) zu werden); Section 15D, “Power to exempt and make further transitional provisions”; Wortlaut wie auf lawplayer.com wiedergegeben (abgerufen im November 2026). ↩
- MAS, “Press Statement on Brandes Investment Partners L.P.”, 16. Oktober 1999, mas.gov.sg: BIP hielt am 6. August 1999 ohne vorherige Genehmigung 6,9 Prozent der DBS Bank, unter Verstoß gegen Section 17 des Banking Act; nachträgliche Genehmigung verweigert; Anordnung nach Section 28(3) des MAS Act, die Beteiligung binnen drei Monaten unter 5 Prozent zu senken; Stimmrechte ausgesetzt; die MAS “will not consider applications for retrospective approvals to exceed the shareholding limits of 5%, 12% and 20%”. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.