Händler oder Investor? Die Singapurer Steuerfrage
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Singapur kennt keine Kapitalgewinnsteuer. Ob ein Veräußerungsgewinn Kapital- oder Ertragscharakter hat, entscheidet daher darüber, ob er überhaupt besteuert wird. Der Income Tax Act 1947 besteuert Einkünfte aus Handel oder Gewerbe nach s. 10(1)(a) und sonstige Gewinne mit Einkommenscharakter nach s. 10(1)(g). Gewinne aus der Veräußerung einer Kapitalanlage, die im Anlagevermögen gehalten wird, fallen nicht darunter.1 Die Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) wendet die Badges of Trade (Handelsindizien) in ihrem e-Tax Guide zur einkommensteuerlichen Behandlung digitaler Token, erstmals veröffentlicht am 17. April 2020, auf Kryptowerte an.2 Die Indizien entsprechen der bekannten Liste des Common Law: Art des Vermögenswerts, Besitzdauer, Häufigkeit der Transaktionen, zusätzliche Bearbeitung, Umstände der Veräußerung, Motiv und Art der Finanzierung.
Die Singapurer Analyse unterscheidet sich in drei Punkten von der Schweizer. Es gibt keinen zahlenmäßigen Safe Harbour. Die Analyse gilt gleichermaßen für Gesellschaften, die in der Schweiz auf alle Gewinne unabhängig von deren Charakter besteuert werden. Seit dem 1. Januar 2024 behandelt Section 10L Gewinne aus der Veräußerung ausländischer Vermögenswerte, die eine Einheit eines multinationalen Konzerns in Singapur vereinnahmt, als Einkommen, sofern die Einheit keine ausreichende wirtschaftliche Substanz in Singapur hat. Holdinggesellschaften mit Kryptobeständen an ausländischen Börsen sind davon betroffen.3
Die Abfolge
- Bestimmen Sie den Steuerpflichtigen. Bei einer natürlichen Person gelten die Badges of Trade für die privaten Bestände. Bei einer Gesellschaft ist zusätzlich zu fragen, ob der Gesellschaftszweck und die Tätigkeit den Handel mit Digital Assets zu ihrem Geschäft machen. Dann haben alle Gewinne Ertragscharakter.
- Wenden Sie die Indizien auf das Halteverhalten des Jahres an. Häufiger Handel, kurze Haltedauer, fremde Mittel und ein systematisches Vorgehen sprechen für Handel. Lange Haltedauer, wenige Transaktionen und Käufe aus überschüssigen Mitteln sprechen für eine Kapitalanlage.
- Trennen Sie Einkommenszuflüsse ab. Staking-Erträge, im Rahmen eines Gewerbes erzielte Mining-Erträge, für Leistungen erhaltene Airdrops und als Zahlung für Waren oder Dienstleistungen erhaltene Token sind bei Zufluss Einkommen. Unentgeltlich erhaltene Airdrops behandelt die IRAS als nicht steuerbar, sofern der Empfänger nicht mit Token handelt.4
- Prüfen Sie bei Einheiten multinationaler Konzerne Section 10L: Sind die veräußerten Vermögenswerte ausländische Vermögenswerte, werden die Gewinne in Singapur vereinnahmt und erfüllt die Einheit das Erfordernis wirtschaftlicher Substanz? Lauten die Antworten auf die ersten beiden Fragen ja und auf die dritte nein, ist der Gewinn steuerbar, auch wenn er Kapitalcharakter hat.
- Prüfen Sie das Territorialitäts- und das Zuflussprinzip. Ausländische Einkünfte natürlicher Personen sind in Singapur steuerfrei. Ausländische Einkünfte von Gesellschaften werden bei Überweisung nach Singapur besteuert, vorbehaltlich der Befreiungsvoraussetzungen in s. 13(8).5
- Dokumentieren Sie die Absicht beim Erwerb. Protokolle des Board, die eine Anlageabsicht festhalten, eine Treasury-Richtlinie, die aktiven Handel verbietet, und die Trennung der langfristigen Wallet von der operativen Wallet sind die Belege, nach denen die IRAS sucht.
| Indiz | Investor (nicht besteuert) | Händler (besteuert mit 17 % Körperschaftsteuer oder progressivem Einkommensteuersatz) |
|---|---|---|
| Häufigkeit | Wenige Transaktionen im Jahr | Täglich oder wöchentlich |
| Haltedauer | Jahre | Tage bis Monate |
| Finanzierung | Überschüssige Mittel | Fremdmittel |
| Organisation | Passiv | Systeme, Personal, Market Making |
| Belege für die Absicht | Protokolle, Richtlinie, getrennte Wallet | Auftreten als Handelsunternehmen |
| Einheit eines multinationalen Konzerns | Substanztest nach s. 10L muss erfüllt sein | In jedem Fall Handelseinkünfte |
Grenzüberschreitende Perspektive
Ein Gründer, der im Lauf des Jahres von Zug nach Singapur zieht, wird für dasselbe Jahr nach beiden Systemen geprüft. Die Schweiz besteuert die Zeit der Ansässigkeit und wendet darauf das Kreisschreiben Nr. 36 an. Singapur wendet die Badges of Trade ab Beginn der Ansässigkeit an. Eine Veräußerung, die in die Schweizer Phase fällt und gewerbsmäßigen Charakter hat, wird in der Schweiz als Einkommen aus selbständiger Erwerbstätigkeit besteuert. Dieselbe Veräußerung in der Singapurer Phase kann unbesteuert bleiben, wenn der Bestand Kapitalcharakter hat. Die Veräußerung lange gehaltener Positionen in die Singapurer Phase zu legen und die Einstellung des aktiven Handels in die Schweizer Phase ist legitime Planung. Beide Steuerverwaltungen akzeptieren sie, wenn der Umzug echt ist. Den Ansässigkeitstest behandelt Teil P, Kapitel I.
Anmerkungen
- Income Tax Act 1947, s. 10(1)(a) und (g); siehe Teil M, Kapitel I und II. ↩
- IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, erste Auflage 17. April 2020, in der aktualisierten Fassung; siehe Teil M, Kapitel I. ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10L, eingefügt durch den Income Tax (Amendment) Act 2023 mit Wirkung vom 1. Januar 2024; siehe Teil M, Kapitel II. ↩
- IRAS e-Tax Guide, Income Tax Treatment of Digital Tokens, Abschnitte 5–7; siehe Teil M, Kapitel I. ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10(25) und s. 13(8); siehe Teil M, Kapitel II. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.