Die Singapurer Holding für das Asiengeschäft

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Eine zweite Verwendung der Pte. Ltd. ist die als Zwischenholding für die asiatischen Tochtergesellschaften einer Gruppe. Eine Schweizer AG, die in Singapur, Hongkong, Japan und Australien tätig ist, kann diese Tochtergesellschaften über eine Singapurer Holding halten und Dividenden, Managementgebühren und Lizenzgebühren für geistiges Eigentum über sie leiten. Vier Vorteile sprechen dafür. Singapur erhebt keine Quellensteuer auf Dividenden einer ansässigen Gesellschaft.¹ Ausländische Dividenden, die die Holding vereinnahmt, sind nach s. 13(8) befreit, wenn der Staat der ausschüttenden Gesellschaft einen Regelsteuersatz von mindestens 15 Prozent hat und die Einkünfte dort der Steuer unterlagen.² Singapurs Netz von mehr als neunzig Doppelbesteuerungsabkommen senkt die Quellensteuer auf Dividenden und Lizenzgebühren der asiatischen Tochtergesellschaften. Und die Holding kann Arbeitgeberin des regionalen Managementteams sein und deren Arbeitserlaubnisse (Work Passes) sponsern.

Die Grenzen setzen Substanz und s. 10L. Eine Holding, die Dividenden empfängt, braucht keine große Substanz, weil Dividenden keine Veräußerungsgewinne sind. Eine Holding, die eine Tochtergesellschaft verkauft, realisiert dagegen einen Veräußerungsgewinn aus einem ausländischen Vermögenswert. Diesen besteuert s. 10L, sofern die Gesellschaft keine angemessene wirtschaftliche Substanz hat, gemessen an Mitarbeitern, Räumen und Ausgaben in Singapur.³ Für eine reine Beteiligungsholding gilt ein milderer Test als für eine operative Einheit. Auch sie muss aber zeigen, dass sie in Singapur geleitet und betrieben wird. Eine Holding, deren Board in Zug sitzt, besteht diesen Test nicht.

Die Schweizer AG als Muttergesellschaft erhält die Dividenden der Singapurer Holding dann ohne Singapurer Quellensteuer. In der Schweiz wendet sie den Beteiligungsabzug an, der die Gewinnsteuer auf qualifizierende Dividenden und Kapitalgewinne auf einen Bruchteil des ordentlichen Satzes senkt.⁴ Im Ergebnis erreichen die asiatischen Gewinne der Gruppe die Schweiz mit geringen Verlusten, vorausgesetzt, jede Zwischeneinheit hat die Substanz, die ihre Funktion verlangt. Auf die Verrechnungspreisdokumentation, die die Gebühren- und Lizenzströme belastbar macht, kommt Kapitel IV zurück.

Anmerkungen

1. Income Tax Act 1947, s. 44A (einstufiges Körperschaftsteuersystem: Dividenden einer ansässigen Gesellschaft sind beim Gesellschafter steuerfrei und unterliegen keiner Quellensteuer). ↩
2. Income Tax Act 1947, s. 13(8) und s. 13(9) (Voraussetzungen der Befreiung ausländischer Einkünfte); IRAS e-Tax Guide, „Tax Exemption for Foreign-Sourced Income“, aktuelle Fassung. ↩
3. Income Tax Act 1947, s. 10L(3) und (4) (Substanzerfordernis; reine Beteiligungsholdings müssen einen reduzierten Test erfüllen, nämlich in Singapur mit angemessenem Personal und angemessenen Räumen geleitet und betrieben zu werden). ↩
4. DBG, SR 642.11, Art. 69 und Art. 70 (Beteiligungsabzug für Beteiligungen von mindestens 10 Prozent oder 1 Mio. CHF Verkehrswert; Abzug auf Kapitalgewinnen nach einer Haltedauer von einem Jahr). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.