Die GST-Definition eines digital payment token
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Die GST-Definition ist enger als die Definition im Payment Services Act und enger als der Begriff des Payment Token im Einkommensteuer-Leitfaden. Ein digitales Token ist eine kryptografisch gesicherte digitale Darstellung eines Werts, die elektronisch übertragen, gespeichert oder gehandelt werden kann. Ein digital payment token im Sinne der GST ist es nur, wenn es zusätzlich vier weitere Voraussetzungen erfüllt. Es muss in Einheiten ausgedrückt sein. Es muss als fungibel konzipiert sein. Es darf nicht auf eine Währung lauten und vom Emittenten nicht an eine Währung gekoppelt sein. Es muss ein Tauschmittel sein oder sein sollen, das von der Öffentlichkeit oder einem Teil der Öffentlichkeit ohne wesentliche Einschränkungen seiner Verwendung als Gegenleistung akzeptiert wird.1
Drei Ausschlüsse vervollständigen die Definition. Geld ist ausgeschlossen. Ausgeschlossen ist ferner ein Token, das nach Part I des Fourth Schedule aus einem anderen Grund als dem, ein DPT zu sein, steuerbefreit wäre. Damit fallen Security Token und Derivate aus der DPT-Kategorie heraus und unter die bestehenden Befreiungen für Finanzdienstleistungen. Ausgeschlossen ist schließlich ein Token, das einen Anspruch auf Waren oder Dienstleistungen gegenüber einer oder mehreren bestimmten Personen gewährt und nicht mehr als Tauschmittel funktioniert, sobald dieser Anspruch genutzt ist. Damit fallen Utility Token und gutscheinähnliche Token heraus.2 Bitcoin, Ether, Litecoin und vergleichbare Vermögenswerte auf öffentlichen Blockchains erfüllen die Definition. Token einer einzelnen Plattform, die nur auf dieser Plattform nutzbar sind, erfüllen sie nicht.
| Token | GST-Kategorie | Behandlung beim Tausch gegen Fiatgeld |
|---|---|---|
| Bitcoin, Ether, Solana | Digital payment token | Steuerbefreit (Nullsatz, wenn der Kunde im Ausland ansässig ist) |
| USDC, USDT, XSGD (an eine Währung gekoppelt) | Kein DPT; als Derivat behandelt | Steuerbefreit nach para 1(j), Part I, Fourth Schedule |
| Tokenisierte Aktie oder Anleihe | Kein DPT; Wertpapier | Als Finanzdienstleistung steuerbefreit |
| Utility Token für die eigenen Dienste einer Plattform | Kein DPT; gutscheinähnlich | Normalsatz als Vorauszahlung für die Dienstleistung |
| NFT (einzigartig, nicht fungibel) | Kein DPT | Normalsatz, wenn von einer registrierten Person an einen Kunden in Singapur geliefert |
| An Börsen gehandeltes Governance-Token | DPT, wenn es als Tauschmittel funktioniert | Steuerbefreit; Einordnung abhängig vom Sachverhalt |
| Wrapped Bitcoin | DPT, wenn fungibel und als Tauschmittel genutzt | Steuerbefreit; Einordnung abhängig vom Sachverhalt |
Die Einordnung ist eine Tatfrage, und sie verändert sich. Ein Governance-Token, das zur Abstimmung über ein Protokoll ausgegeben wird, kann außerhalb der Definition beginnen und in sie hineinwachsen, sobald Börsen es listen und Händler es akzeptieren. Die IRAS hat angedeutet, dass sie auf die Ausgestaltung des Tokens und seine tatsächliche Verwendung zum Zeitpunkt der Leistung abstellen wird. Ein GST-registrierter Emittent muss die Einordnung seines eigenen Tokens daher regelmäßig überprüfen.
Anmerkungen
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, dritte Auflage, 30. Januar 2026, Abschnitt 5 (Definition des digital payment token: Einheit, Fungibilität, keine Denominierung in oder Kopplung an eine Währung, von der Öffentlichkeit akzeptiertes Tauschmittel). ↩
- IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, dritte Auflage, 30. Januar 2026, Abschnitt 5 (Ausschlüsse: Geld, aus anderen Gründen nach Part I des Fourth Schedule befreite Token, gutscheinartige Token). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.