Der Vergleich mit der Pauschalbesteuerung in Zug
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Das singapurische Family Office wird oft mit der in Teil G, Kapitel VI beschriebenen Schweizer Pauschalbesteuerung verglichen, obwohl beide Instrumente einer unterschiedlichen Logik folgen. Zug bietet einer Person, die ohne Erwerbstätigkeit in der Schweiz Wohnsitz nimmt, eine Besteuerung nach dem Aufwand anstelle des weltweiten Einkommens und Vermögens. Die Mindestbemessungsgrundlage beträgt beim Bund 400.000 CHF, die kantonalen Mindestbeträge liegen höher. Die Person zahlt einen festen Jahresbetrag und hält ihr Vermögen, wo sie will. Sie muss weder Kapital vor Ort anlegen noch Mindestausgaben tätigen und erhält in den meisten Fällen Abkommenszugang, wenn sie die modifizierte Pauschalbesteuerung wählt. Singapur bietet jedem Ansässigen ohne besondere Vereinbarung ein territoriales System ohne Vermögen- und Kapitalgewinnsteuer. Darüber legt es eine Fondsbefreiung, die an Größe, Personal, Ausgaben und lokale Anlagen geknüpft ist.1
| Vergleichspunkt | Singapurisches Family Office (s. 13O / 13U) | Pauschalbesteuerung in Zug |
|---|---|---|
| Wer kommt in Betracht | Jede Familie mit dem Mindestvermögen und dem nötigen Personal | Ausländische Staatsangehörige ohne Erwerbstätigkeit in der Schweiz, bei Erstzuzug oder Rückkehr nach 10 Jahren |
| Jährliche Steuer | Keine auf befreite Fondseinkünfte; 17 % auf den Gewinn der Verwaltungsgesellschaft; Einkommensteuer auf Gehälter bis 24 % | Fester Betrag auf eine fiktive Bemessungsgrundlage, in Zug typischerweise 250.000 bis 1.000.000 CHF im Jahr |
| Vermögensteuer | Keine | In der Pauschalbemessung enthalten |
| Kapitalgewinne | Keine, wenn Kapitalgewinn | Auf Privatvermögen ohnehin steuerfrei |
| Staking und Tokenrenditen | Als Einkommen besteuert, außer im befreiten Fonds und aus designated investments | Durch die Pauschale abgedeckt, vorbehaltlich der Kontrollrechnung |
| Vorgeschriebene lokale Anlagen | 10 % des AUM oder 10 Millionen S$ | Keine |
| Vorgeschriebenes Personal | 2–3 Investment Professionals | Keines |
| Aufenthaltstitel | Employment Pass für angestellte Familienmitglieder; GIP für den Daueraufenthalt | Bewilligung B, Bewilligung C nach 5 oder 10 Jahren |
| Nachfolge | Keine Nachlasssteuer | Keine Erbschaftsteuer des Bundes; Zug erhebt keine für Nachkommen |
| Abkommenszugang | Ja für in Singapur Ansässige | Für einige Abkommen ist die modifizierte Pauschalbesteuerung nötig |
Für eine Familie mit 100 Millionen S$, davon die Hälfte in Token, spricht die Rechnung für Singapur, wenn die Familie über eine Struktur weiter aktiv handeln oder staken will. Die singapurische Befreiung erfasst die Einkünfte aus dem Segment der designated investments, während der Privatbestand ganz steuerfrei bleibt. Für Zug spricht die Rechnung, wenn die Familie eine einzige planbare Zahlung wünscht, ohne Personal und ohne Anlagepflicht, oder wenn das Familienvermögen überwiegend in Token liegt, die nie als designated investments gelten würden. Die Schweizer Vermögensteuer, sonst der entscheidende Einwand, geht in der Pauschale auf. In der Praxis entscheidet die Frage, wo die Familie leben möchte. Teil P, Kapitel I behandelt sie als erste Frage und die Steuerrechnung als zweite.
Perspektive Zug
Eine Familie, die sich für Zug entscheidet, hält ihre Token in Eigenverwahrung oder bei einer Schweizer Bank und zahlt eine ausgehandelte Pauschale. Jährliche Pflichten hat sie nur bei der Kontrollrechnung, die bestätigt, dass die Pauschale die Steuer auf Einkünfte aus Schweizer Quellen und auf abkommensbegünstigte Einkünfte übersteigt. Eine Familie, die sich für Singapur entscheidet, baut eine Organisation auf. Beides funktioniert. Der singapurische Weg passt zu einer Familie, deren nächste Generation von Asien aus ein Anlagegeschäft führen wird. Der Zuger Weg passt zu einer Familie, deren Vermögen bereits geschaffen ist und die es mit möglichst wenig Struktur erhalten will.
Anmerkungen
- Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer (DBG), SR 642.11, Art. 14 (Besteuerung nach dem Aufwand; Mindestbemessungsgrundlage des Bundes von 400.000 CHF, indexiert); Steuerharmonisierungsgesetz (StHG), SR 642.14, Art. 6. Die Zuger Praxis ist in Teil G, Kapitel VI beschrieben. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.