Anschluss an eine Schweizer SRO und FINIG-Bewilligung als Vermögensverwalter
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Der kombinierte Fahrplan betrifft den häufigen Fall eines Zuger Vermögensverwalters, der sich zunächst einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) anschließt, um seine Tätigkeit geldwäschereikonform aufzunehmen, und anschließend eine Bewilligung als Vermögensverwalter nach Art. 17 FINIG mit Anschluss an eine Aufsichtsorganisation (AO) erlangt. Für eine Börse, einen Broker oder eine Verwahrstelle, die keine Kundenvermögen nach eigenem Ermessen verwaltet, genügt der SRO-Schritt allein. Der FINIG-Schritt bringt eine prudenzielle Aufsicht mit sich und dauert erheblich länger.1
| Phase | Inhalt | Dauer | Amtliche Gebühren | Beratungs- und Prüfungskosten |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Memorandum zum Geschäftsmodell, Wahl von SRO und AO, Vorgespräch | 2–4 Wochen | Keine | CHF 5.000–15.000 |
| 2 | SRO-Gesuchsunterlagen (Personen, Businessplan, GwG-Konzept, Weisungen) | 4–8 Wochen | Keine | CHF 10.000–30.000 |
| 3 | Prüfung und Aufnahme durch die SRO | 6–12 Wochen | Aufnahmegebühr CHF 1.000–3.000; Jahresbeitrag CHF 2.000–8.000 je nach Größe | — |
| 4 | FINIG-Gesuchsunterlagen (Organisation, Kapital, Risikomanagement, IT, Verhaltensregeln nach FIDLEG) | 8–16 Wochen | Keine | CHF 40.000–100.000 |
| 5 | Vorprüfung durch die AO und Bestätigung des Anschlusses | 4–8 Wochen | AO-Gebühren anfänglich CHF 5.000–15.000 | — |
| 6 | Prüfung durch die FINMA, Rückfragen, Bewilligungsentscheid | 6–12 Monate ab vollständiger Einreichung | FINMA-Gebühr nach Aufwand, für einen Vermögensverwalter typischerweise CHF 15.000–50.000 | CHF 10.000–30.000 für Stellungnahmen |
| 7 | Erstes Aufsichtsjahr: Prüfung, Berichterstattung an die AO | Laufend | AO-Jahresgebühr CHF 10.000–30.000; jährliche FINMA-Aufsichtsabgabe | Prüfung CHF 15.000–40.000 |
Vom ersten Gespräch bis zur FINIG-Bewilligung vergehen im Normalfall zwölf bis zwanzig Monate. Der SRO-Anschluss allein dauert drei bis fünf Monate. Die häufigste Ursache für Verzögerungen sind die Gewähr-Unterlagen (fit and proper) für Verwaltungsratsmitglieder und qualifiziert Beteiligte mit Wohnsitz im Ausland. Ausländische Straf- und Betreibungsregisterauszüge zu beschaffen dauert Wochen, und sie müssen apostilliert oder legalisiert werden. Ein Gründer, der schon beim ersten Gespräch mit dem Sammeln dieser Dokumente beginnt, spart zwei Monate.
Praxishinweis
Wenn das Geschäft ausschließlich in der Vermögensverwaltung mit Kryptowerten für weniger als zwanzig Kunden und mit weniger als CHF 5 Millionen verwaltetem Vermögen besteht, prüfen Sie, ob überhaupt eine FINIG-Bewilligung nötig ist, bevor Sie dafür budgetieren. Die De-minimis-Regeln in Art. 24 Abs. 2 FINIG gelten für Verwalter von Kollektivvermögen. Für die individuelle Vermögensverwaltung gibt es keine De-minimis-Ausnahme, was häufig eine teure Überraschung ist. Sehr kleinen Verwaltern bleibt als Alternative, als gebundener Vertreter oder Kundenberater eines bewilligten Instituts im Rahmen einer Mandatsstruktur tätig zu werden. Diese beschreibt Teil E, Kapitel III.
Anmerkungen
- Art. 17 und Art. 22 FINIG (Mindestkapital von CHF 100.000 und Eigenmittel von mindestens einem Viertel der Fixkosten, höchstens CHF 10 Millionen); Art. 43a ff. FINMAG (Aufsichtsorganisationen); die von der FINMA bewilligten AO sind in Teil C, Kapitel VII aufgeführt, das Verfahren ist in Teil E, Kapitel XII beschrieben. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Artikel ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Er gibt die Rechtslage zum Stand Oktober 2026 wieder.